衍生產品知識
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衍生產品是金融合約,與:
- 價值來源
- 目標資產 相關。
- 目標資產是:
- 股票
- 債券
- 商品:
- 金屬
- 農作物
- 貨幣對
- 其他各種金融工具。
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行權價格指定了:
- 在未來特定時間點交割該標的資產時所使用:
- 作出投資決定時價格
- 在期權合約中,行使價可用於:
- 買入
- 出售
持有者所享有權利的:
- 股票
- 指數
- 商品
- 其他選項契約
- 在未來特定時間點交割該標的資產時所使用:
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通過公開市場自由交易:
- 在:
- 證券交易所
- 其他統一平台上 進行衍生性商品交易
- 流動性
- 透明度 通常:
- 比非上市公司更高
- 在:
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套保風險:
- 許多投資者利用衍生產品作為:
- 保險策略:
- 降低不確定性帶來影響
- 可能造成盈虧情況下承受巴掌打臉風險 例如:
- 持有股票的投資者可以:
- 藉由買入相應價值之選擇合約來
- 對沖下跌市場可能帶來的
- 獲利
- 虧損
- 對沖下跌市場可能帶來的
- 藉由買入相應價值之選擇合約來
- 保險策略:
- 許多投資者利用衍生產品作為:
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投機性交易:
- 衍生性商品用於:
- 追求利潤最大化
- 為特定觀點而做出押注:
- 在未來某個時間點購買一個:
- 認購證(call option),Call輪
- 認沽證(put option),Put輪
- 牛熊證(bullish/bearish option),CBBC
贏取:
- 漲價
- 跌價 所獲得:
- 收益
- 虧損
- 在未來某個時間點購買一個:
- 衍生性商品用於:
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槓桿效果:
- 許多衍生性商品使用:
- 少量本金控制更大數額的資產,增加:
- 投資回報
- 虧損風險
- 少量本金控制更大數額的資產,增加:
- 高度槓桿操作意味著:
- 即使小幅波動會對您有很大資金:
- 獲利
- 損失
- 即使小幅波動會對您有很大資金:
- 許多衍生性商品使用:
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流動性問題:
- 低流通量
- 缺乏參與者
- 不活躍市場 中交易衍生產品時有: - 執行困難情況 - 無法預測理想價格 - 上/下單成功率等問題
常見的衍生產品:
- 期貨
- 期權
- 權證
- 牛熊證(CBBC)
- 其他相關投資產品
投資衡生成果主要目標:
- 規避風險
- 利用高槓桿進行:
- 投機活動
- 根據:
- 看漲
- 看跌 觀點追求
- 回報
- 虧損 要留意兩點風險:
- 槓桿化帶來:
- 增加盈虧倍數
- 流動性不足導致:
- 執行問題
在考慮投資衍生產品時,建議您:
- 衡量是否要投資:
- 衍生成果
- 澄清相關風險
- 了解:
- 不同產品:
- 類型
- 特徵 差異
- 選擇最符合自身狀況,能承受較低風險程度的投資產品。
重要提示:
- 以上資訊僅供參考,不作為投資:
- 決定
- 策略
- 建議
- 在做出任何投資決定之前,請充分理解:
- 相關:
- 市場
- 商品
- 個人情況
- 諮詢專業意見
- 降低可能面臨的各種風險
- 相關: